平安年金案例分享

该年金计划成立于2007年04月04日。截至07年8月8日该年金投资组合成立仅四个月。

此年金基金投资组合的资产投资范围为权益类资产0-30%，固定收益类产品20-50%，货币市场工具20-80%。

成立以来该年金基金投资组合基本保持震荡上行的态势，7月20以来，上行走势更加明朗，累计投资收益率已达10.32%，规模约1300万。截至2007年8月8日，该组合滚动3个月收益率达到6.48%，高于同期基准42BP。5月30日至6月6日市场因印花税调整宽幅震荡期间，该组合投资净值仅下跌1.4%。6月中下旬，随着对中央宏观调控，加息和流动性紧缩方面的担忧，市场出现明显的调整；7月，在上半年整体经济运行由偏快转向过热的大基调下，宏观调控一如既往的成为市场关注的焦点，市场谨慎观望心态浓重，两市成交量明显下降。该组合净值在此区间内走势平稳，仅小幅震荡。7月20日，央行宣布加息，并同时将利息税由20%下调至5%。短期利空出尽，市场活跃度明显增强；该年金投资组合也走出了一波行情，并创出新高。7月以来，该年金投资组合每周均创新高。

该年金计划成立于2006年10月25日，属于运作时间较长的年金投资集合计划。

该年金基金投资组合为稳健增长投资组合。此投资组合的资产投资范围为权益类资产0-20%，固定收益类产品20-50%，货币市场工具 30-80%。

该年金基金投资组合比较侧重于固定收益类产品的投资，故受债市走势的一定影响。6月债券市场继续大幅下跌，受特别国债发行的影响，中长期债券收益率升幅最大，5年期以上国债上升35－45BP不等，收益率曲线更加陡峭。故6月该组合收益出现一定的小幅波动。进入7月以来，上行走势更加明朗，累计投资收益率已达34.20%。截至2007年8月8日，该年金投资组合已经远远超越业绩基准，达到1259BP，资产规模达到近9100万。该年金投资组合净值波动幅度平缓，抗风险能力较强，尤其是2007年5月30日受印花税调整的影响，股市普遍低迷下行的情况下，该年金投资组合仅受小幅影响，仅下跌1.5%，之后经过小幅震荡后表现出上扬态势，7月周涨幅最高达到了2.7%。

截至目前，平安企业年金已经与联想集团、海尔、光大银行、秦山核电、贵州开磷有限责任公司、山西大同市自来水有限责任公司、新疆金塔投资（集团）有限公司、广州航道局、海信、航天三菱、安徽淮南矿业等多家企业成功合作企业年金计划。